Báo cáo phân tích

HDB: Báo cáo cập nhật KQKD Q2/2026

Nguồn báo cáo: TCBS

Doanh nghiệp liên quan: HDB

Ngày phát hành: 11/08/2026

TCBS Research phát hành báo cáo cập nhật kết quả kinh doanh của HDBank (Mã HDB), đưa ra nhận định nhà đầu tư nên quan sát thêm (THEO DÕI) trước khi giải ngân do mức định giá hợp lý chứ không rẻ và chưa phản ánh hết rủi ro chất lượng tài sản khi bao phủ nợ xấu mỏng đi về mức 50,0%. Tại giá đóng cửa ngày 10/08/2026 là 26.950 đồng, HDB giao dịch ở mức P/B 1,6 lần (cao hơn 21% trung vị ngành) và P/E là 6,9 lần. Dự báo năm 2026, LNTT đạt 27.261 tỷ đồng (+27,7% YoY), tăng trưởng tín dụng dự phóng đạt +32,0% ytd, NIM đạt 4,5%. Kết quả thực hiện 6T2026 ghi nhận LNTT Q2 đạt kỷ lục 7.095 tỷ đồng, giúp lũy kế hoàn thành 43,9% kế hoạch năm (kế hoạch ĐHĐCĐ thông qua là 30.100 tỷ đồng, +41,0% so với 2025).