Báo cáo phân tích

HDB: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 38,350 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MBS

Doanh nghiệp liên quan: HDB

Ngày phát hành: 26/08/2026

Công ty chứng khoán MBS duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN đối với mã cổ phiếu HDB với giá mục tiêu 38.350 đồng, tương ứng với mức upside +42.0%. MBS dự báo tổng thu nhập hoạt động năm 2026 đạt 51.165 tỷ đồng (tăng 19.8% so với cùng kỳ) và thu nhập lãi thuần đạt 42.403 tỷ đồng (tăng 22.0% so với cùng kỳ). ROE dự phóng năm 2026 đạt 27.3%, duy trì vị thế hàng đầu ngành. Ngân hàng đã hoàn thành tốt kế hoạch nửa đầu năm nhờ tăng trưởng tín dụng khả quan đạt 21.8% so với đầu năm. MBS dự phóng tăng trưởng tín dụng cả năm 2026 của HDB có thể đạt xấp xỉ 35% nhờ động lực từ đầu tư công.