Báo cáo phân tích

VNM: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 76,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MAS

Doanh nghiệp liên quan: VNM

Ngày phát hành: 05/05/2026

Mirae Asset duy trì khuyến nghị Mua cho CTCP Sữa Việt Nam (VNM) với giá mục tiêu 76.800 VNĐ, upside tương đương 25,6%. Trong Q1/2026, VNM ghi nhận doanh thu tăng 24,6% svck và LNST tăng mạnh 54,9% svck nhờ nhu cầu nội địa cải thiện và sự phục hồi tại các thị trường quốc tế. Biên lợi nhuận gộp trong nước tăng lên 42,9% nhờ tái cấu trúc kênh phân phối và sản phẩm mới. Dự phóng cả năm 2026, doanh thu dự kiến đạt 66.193 tỷ đồng (+3,9% svck) và LNST cổ đông công ty mẹ đạt 9.404 tỷ đồng (+0,5% svck), đồng thời duy trì chính sách cổ tức tiền mặt ổn định.