Báo cáo phân tích

MWG: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 118,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MBS

Doanh nghiệp liên quan: MWG

Ngày phát hành: 11/03/2026

MBS sử dụng phương pháp SOTP với giá mục tiêu cao hơn 45% so với báo cáo trước do (1) Chuyển mô hình định giá sang năm 2026, (2) EPS 2026 tăng thêm 34% so với báo cáo cũ. Hiện tại, MWG đang có định giá hấp dẫn với P/E fw 2026 ~15.0x, thấp hơn P/E TB 2019-2021 (16x). Cổ phiếu bán lẻ đang phục hồi tốt, cùng câu chuyện IPO mảng điện tử tiêu dùng diễn ra trong năm nay sẽ giúp cho MWG được định giá lên mức giá phù hợp.