Báo cáo phân tích

TCB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 28,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: TCB

Ngày phát hành: 03/11/2026

Công ty chứng khoán BSC duy trì khuyến nghị MUA cổ phiếu TCB với giá mục tiêu 28.300 đồng, upside +32%. BSC dự báo lợi nhuận trước thuế năm 2026F và 2027F lần lượt đạt 38,1 nghìn tỷ đồng (+17,0% YoY) và 44,8 nghìn tỷ đồng (+17,7% YoY). Định giá P/B và P/E mục tiêu năm 2026F lần lượt ở mức 1,6x và 10,0x, EPS dự phóng năm 2026F đạt 2.784 đồng/cp và năm 2027F đạt 3.278 đồng/cp (đã điều chỉnh chia cổ tức cổ phiếu 50%). Trong 9T26, TCB đạt 28,9 nghìn tỷ đồng lợi nhuận trước thuế (+23,7% YoY), hoàn thành 76% dự báo cả năm của BSC.