Trái phiếu là một lựa chọn đầu tư phổ biến cho những người tìm kiếm một nguồn thu nhập ổn định. Tuy nhiên, hiểu được lợi suất trái phiếu có thể là một nhiệm vụ đầy thách thức đối với nhiều nhà đầu tư. Trong bài viết này, hãy cùng hiểu về lợi suất trái phiếu và cách chúng tác động đến các quyết định đầu tư.
Lợi suất trái phiếu là gì?
Công thức tính lợi suất trái phiếu là:
Lợi suất trái phiếu = tiền lãi hàng năm / giá trái phiếu
Các loại lợi suất trái phiếu
Có một số loại lãi suất trái phiếu, bao gồm lãi suất coupon, lãi suất hiện hành và lãi suất đáo hạn. Cụ thể như sau:
- Lãi suất coupon là lợi tức đầu tư mà nhà đầu tư có thể mong đợi dựa trên lãi suất trái phiếu, là khoản thanh toán lãi hàng năm được biểu thị bằng phần trăm mệnh giá của trái phiếu.
- Lợi suất hiện hành được tính bằng cách chia khoản thanh toán lãi hàng năm của trái phiếu cho giá thị trường hiện tại của nó.
- Lợi suất khi đáo hạn là tổng lợi tức đầu tư mà một nhà đầu tư có thể mong đợi nếu họ nắm giữ trái phiếu cho đến khi nó đáo hạn. Nó không chỉ tính đến lãi suất trái phiếu mà còn bất kỳ khoản lãi hoặc lỗ vốn nào có thể xảy ra do thay đổi giá thị trường của trái phiếu.
Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi suất trái phiếu
Lợi suất trái phiếu bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm lãi suất, lạm phát, rủi ro tín dụng và điều kiện thị trường cụ thể như sau:
- Lãi suất: Khi lãi suất tăng, giá trái phiếu thường giảm và lợi suất trái phiếu tăng. Ngược lại, khi lãi suất giảm, giá trái phiếu thường tăng và lợi suất trái phiếu giảm.
- Lạm phát: Lạm phát có thể có tác động đáng kể đến lợi suất trái phiếu vì nó làm giảm sức mua trong tương lai của nhà đầu tư từ lãi trái phiếu.
- Rủi ro tín dụng: Rủi ro mà tổ chức phát hành trái phiếu sẽ không thanh toán được tiền lãi hoặc trả nợ ảnh hưởng đến lợi suất trái phiếu. Rủi ro tín dụng cao hơn dẫn đến lợi suất trái phiếu cao hơn.
- Điều kiện thị trường: Điều kiện thị trường, chẳng hạn như cung và cầu trái phiếu, cũng có thể ảnh hưởng đến lợi suất trái phiếu.
Lợi suất trái phiếu và chiến lược đầu tư
Tác động như thế nào đến các quyết định đầu tư
Lợi suất trái phiếu đóng một vai trò quan trọng trong các quyết định đầu tư vì chúng có thể ảnh hưởng đến lợi tức đầu tư mà nhà đầu tư có thể mong đợi từ trái phiếu của họ. Hiểu được lợi tức trái phiếu và cách chúng bị ảnh hưởng bởi các yếu tố khác nhau có thể giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt và đạt được mục tiêu tài chính của mình.
Kết hợp lợi suất trái phiếu vào chiến lược đầu tư
Các nhà đầu tư có thể kết hợp lợi suất trái phiếu vào chiến lược đầu tư của mình bằng cách tập trung vào trái phiếu có lợi suất cao hơn, xem xét tác động của lãi suất đối với lợi suất trái phiếu và đầu tư vào trái phiếu có kỳ hạn khác nhau để tận dụng những thay đổi về lãi suất.
Chiến lược đầu tư tập trung vào lợi suất trái phiếu
Một số chiến lược đầu tư tập trung vào lợi suất trái phiếu mà các nhà đầu tư có thể xem xét, bao gồm chiến lược tìm kiếm lợi suất, chiến lược tập trung vào thu nhập và chiến lược bảo toàn vốn cụ thể như sau:
- Chiến lược tìm kiếm lợi nhuận: Chiến lược này liên quan đến việc đầu tư vào trái phiếu có lợi suất cao hơn để tối đa hóa lợi nhuận.
- Chiến lược tập trung vào thu nhập: Chiến lược này liên quan đến việc đầu tư vào trái phiếu để tạo ra dòng thu nhập ổn định.
- Chiến lược bảo toàn vốn: Chiến lược này liên quan đến việc đầu tư vào trái phiếu có lợi suất thấp hơn nhưng rủi ro vỡ nợ thấp hơn để bảo toàn vốn.
Tạm kết
Lợi suất trái phiếu là một khía cạnh quan trọng của việc đầu tư vào trái phiếu và hiểu cách chúng tác động đến đầu tư có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
