GAS: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 140,400 VNĐ/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MSI

Doanh nghiệp liên quan: GAS

Ngày phát hành: 23/05/2022

KBS ước tính doanh thu và lợi nhuận sau thuế của GAS sẽ lần lượt đạt 102,613 tỷ VNĐ (+ 30% YoY) và 12,445 tỷ VNĐ (+ 41% YoY) dựa trên các giả định sau: - Giá dầu Brent ở mức trung bình 90 USD/thùng. - Sản lượng khí khô phục hồi so với 2021, đạt 10,117 triệu m3 (+17.3% YoY). - Biên lợi nhuận gộp đạt 18.9% nhờ đóng góp nhiều hơn từ mảng vận chuyển và kinh doanh khí khô. - Chi phí lãi vay là 640 tỷ VNĐ (+59% YoY) do GAS tăng vay nợ để tài trợ cho các dự án lớn trong tương lai.