Báo cáo cập nhật MWG - MUA

Nguồn báo cáo: PHS

Doanh nghiệp liên quan: MWG

Ngày phát hành: 03/03/2020

Chúng tôi cho rằng MWG có thể đạt được mục tiêu về doanh thu thuần trong năm 2020 là 122,445 tỷ đồng (+20%YoY), thấp hơn mức dự phóng trước đây là 25% do cơ hội tăng trưởng ngành hàng điện thoại không còn nhiều và tác động tiêu cực của Covid-19. LNST năm 2020 ước tính đạt 4,835 tỷ đồng (+26% YoY) nhờ kiểm soát tốt chi phí với giả định BLG ở mức 18.4%. Bằng phương pháp định giá DCF và P/E, mức giá hợp lý cho cổ phiếu MWG được điều chỉnh xuống còn 128,200 đồng/cổ phiếu (+20% so với giá hiện tại). Từ đó đưa ra khuyến nghị MUA cho cổ phiếu này.