Báo cáo cập nhật cổ phiếu VRE

Nguồn báo cáo: DAS

Doanh nghiệp liên quan: VRE

Ngày phát hành: 17/07/2020

DAS ước tính kết quả kinh doanh qu{ 2 đạt 1.268 tỷ đồng và LNST đạt 150 tỷ đồng. Dựa trên các giả định (i) VRE tăng thêm 300 tỷ đồng cho gói hỗ trợ khách thuê, (ii) Các TTTM gần như đóng cửa trong phần lớn thời gian tháng 4, (iii) Sự phục hồi yếu trong giai đoạn đầu sau mở cửa trở lại, (iv) chi phí lãi vay từ việc phát hành 1.050 tỷ đồng trái phiếu, (v) VRE tăng các chi phí hoạt động để thúc đẩy kinh doanh sau dịch bệnh. DAS sử dụng phương pháp RNAV và P/E, ước tính giá mỗi cổ phần là 31.100 đồng, khuyến nghị MUA với VRE, tỷ suất sinh lời 16%.