Báo cáo phân tích

TPB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 44,095 đồng/cp

Nguồn báo cáo: VDS

Doanh nghiệp liên quan: TRI

Ngày phát hành: 09/09/2021

Sáu tháng đầu năm, TPB ghi nhận KQKD tích cực với lợi nhuận ròng tăng trưởng 47.7% y/y đạt 2,405 tỷ đồng nhờ động lực trực tiếp từ TOI tăng 27.5% y/y với đóng góp chính từ thu nhập từ lãi (NII) và việc tối ưu trong hiệu quả sử dụng chi phí hoạt động (OPEX). Chúng tôi đưa ra khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 44,095 đồng/cp dựa trên phương pháp định giá thu nhập thặng dư, tương đương với P/B dự phóng cho năm 2021 và 2022 lần lượt là 2.22 và 1.78 lần.