HPG: Giá thép tăng 20% và Dung Quất 1 hoạt động hết công suất sẽ thúc đẩy doanh thu, lợi nhuận của HPG

Nguồn báo cáo: VIETINBANK SECURITIES

Doanh nghiệp liên quan: HPG

Ngày phát hành: 25/05/2021

Tại giá đóng cửa ngày 25/05/2021, cổ phiếu HPG đang được giao dịch với chỉ số P/E dự phóng năm 2021 là 7.9 lần, mức định giá này theo quan điểm của CTS khá là hấp dẫn so với quy mô sản lượng, thương hiệu và vị thế của HPG trong ngành thép. CTS sử dụng thêm mô hình định gía là FCFF, FCFE để định giá cổ phiếu HPG đều cho mức giá khả quan do dòng tiền HPG mang lại cho cổ đông trong tương lai dự báo tăng trưởng mạnh. Bình quân 3 phương pháp: giá HPG định giá: 85,300 đồng/cổ phiếu – tương đương mức tăng +26.6% so với mức giá đóng cửa ngày25/05/2021. Ngày 31/5/2021 là ngày giao dịch không hưởng quyền của HPG chia cổ tức do đó giá mục tiêu điều chỉnh sau chia là: 63,100 đồng.