Báo cáo phân tích

HPG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 17,700 đồng/cổ phiếu.

Nguồn báo cáo: MBS

Doanh nghiệp liên quan: HPG

Ngày phát hành: 07/11/2022

Dưới áp lực chung của toàn ngành, công ty cổ phần tập đoàn Hòa Phát cùng gánh chịu khó khăn trong ngắn hạn với kết quả kinh doanh kém khả quan trong quý 3/2022. Dù vậy, với tầm nhìn trung và dài hạn, chúng tôi khuyến nghị MUA với mã cổ phiếu HPG với các luận điểm sau đây : (1) Duy trì vị thế dẫn đầu ngành, (2) biên lợi nhuận gộp đầu ngành mặc dù gánh chịu khó khăn chung trong ngắn hạn, (3) kế hoạch phát triển, mở rộng năng lực sản xuất với các dự án Dung Quất 2 và 3 đồng thời chủ động trong nguyên liệu đầu vào trong tương lai và (4) kỳ vọng nền kinh tế 2023 giảm áp lực và dần phục hồi trong 2024 tạo bước đệm phục hồi và tăng trưởng mạnh mẽ