Báo cáo phân tích

HPG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 34,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SSV

Doanh nghiệp liên quan: HPG

Ngày phát hành: 09/06/2026

Chứng khoán Shinhan Việt Nam khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu HPG với mức giá mục tiêu 34.500 đồng mang lại suất sinh lời 46%. Doanh nghiệp thép hàng đầu này dự kiến ghi nhận doanh thu năm 2026 đạt 210.187 tỷ đồng tăng 35% so với năm trước. Lợi nhuận sau thuế dự phóng đạt 24.445 tỷ đồng tương ứng mức tăng trưởng mạnh mẽ 57%. Động lực thúc đẩy kết quả kinh doanh đến từ sự phục hồi của nhu cầu thép nội địa và đóng góp công suất lớn từ dự án Dung Quất 2. Biên lợi nhuận gộp năm 2026 kỳ vọng cải thiện lên mức 16% nhờ giá thép phục hồi tốt hơn đà tăng chi phí đầu vào.