Báo cáo phân tích

VHM: Khuyến nghị NẮM GIỮ với giá hợp lý 75,465 đồng/cp

Nguồn báo cáo: CSI

Doanh nghiệp liên quan: CSI-VHM

Ngày phát hành: 05/10/2021

Chúng tôi ước tính giá trị thực của VHM trong 2021 vào khoảng 75,465đ/cp, thấp hơn so với thị giá đóng cửa ngày 4.10.2021, với theo phương pháp RNAV và P/E, tỷ trọng 1:1 với p/e rơi vào khoảng 11 lần. Từ đó, với mức chiết khấu an toàn tối thiểu là 25%, cùng với tỷ lệ free-foat cổ phiếu khá thấp, chúng tôi cho rằng giá hời của cho cổ phiếu VHM là khoảng 50,000 – 60,000 đ/cp.