Báo cáo phân tích

GMD: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 86,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: CSI

Doanh nghiệp liên quan: GMD

Ngày phát hành: 20/03/2026

Chứng khoán Kiến Thiết Việt Nam (CSI) đưa ra khuyến nghị MUA cổ phiếu GMD với giá mục tiêu 86.400 VND/cổ phiếu, upside kỳ vọng 11,92%. CSI dự phóng lợi nhuận sau thuế năm 2026 đạt 2,79 nghìn tỷ đồng, tăng trưởng 25,3% svck. Động lực chính đến từ việc đưa Cảng Nam Đình Vũ giai đoạn 3 vào khai thác ngay từ đầu năm 2026 và việc điều chỉnh tăng 10% giá dịch vụ bốc dỡ tại các cảng nước sâu. Ngoài ra, liên doanh Gemalink dự kiến tiếp tục đóng góp lợi nhuận đáng kể nhờ sản lượng khai thác đã vượt công suất thiết kế. Các chỉ số ROE và ROA của GMD năm 2025 duy trì ở mức ấn tượng, lần lượt đạt 13,17% và 8,88%.