Báo cáo phân tích

DHC: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 44,190 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: CSI

Doanh nghiệp liên quan: DHC

Ngày phát hành: 24/03/2026

Chứng khoán Kiến Thiết Việt Nam (CSI) khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu DHC với giá mục tiêu là 44.190 VND/cổ phiếu, tương ứng mức upside 29,97%. CSI dự phóng lợi nhuận sau thuế năm 2026 đạt 450 tỷ đồng, tăng trưởng 14% so với cùng kỳ nhờ biên lợi nhuận gộp mở rộng. Triển vọng tích cực đến từ giá giấy cuộn trong nước duy trì ở mức cao do nguồn cung bị đứt gãy sau khi các cơ sở tại Phong Khê đóng cửa, trong khi giá giấy nguyên liệu OCC nhập khẩu giảm hơn 20%. DHC sở hữu nền tảng tài chính vững chắc với tiền mặt chiếm 32,7% tổng tài sản và duy trì chính sách trả cổ tức đều đặn khoảng 20% mỗi năm.