Báo cáo phân tích

MBB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 25,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VPX

Doanh nghiệp liên quan: MBB

Ngày phát hành: 30/09/2026

Công ty chứng khoán VPBankS duy trì khuyến nghị MUA mã cổ phiếu MBB với giá mục tiêu 25.400 đồng, upside +27,0%. Dự phóng LNTT năm 2026 đạt 32.855 tỷ đồng (+15,1% YoY), phù hợp với kế hoạch ĐHCĐ đề ra; 6T2026 đã hoàn thành ~50% dự phóng. Tăng trưởng tín dụng dự phóng đạt 29,9%. Định giá P/B forward 12 tháng đạt 1,18x (áp dụng P/B mục tiêu 1,4x) trên ROE 21,0%. Tỷ lệ nợ xấu dự kiến ở mức 1,45% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) nâng lên 97,7%.