Báo cáo phân tích

DCM: Khuyến nghị NẮM GIỮ với giá mục tiêu 42,700 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MAS

Doanh nghiệp liên quan: DCM

Ngày phát hành: 10/02/2026

MAS dự phóng doanh thu năm 2026 của DCM đạt 17,530 tỷ đồng (+3% CK), trong khi LNST ước đạt 1,562 tỷ đồng (–19% CK). Thị phần NPK nội địa mở rộng, với sản lượng tiêu thụ dự kiến 284,000 tấn (+20% CK). Ngược lại, tiêu thụ ure được dự báo đạt 789,000 tấn (–2% CK), bởi xuất khẩu suy yếu khi giá ure toàn cầu hạ nhiệt dần, trong khi nhu cầu nội địa phục hồi vào năm 2026. Giả định công ty chi trả mức cổ tức 2,000 đồng/cổ phiếu.