Báo cáo phân tích

HHV: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 16,100 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: HHV

Ngày phát hành: 31/03/2026

BSC duy trì khuyến nghị MUA đối với HHV với giá mục tiêu 16.100 đồng/cp (giảm 10% so với báo cáo cũ), tiềm năng tăng giá là 33%. Dự báo năm 2026, doanh thu thuần đạt 5.148 tỷ đồng (+35% svck) và lợi nhuận sau thuế công ty mẹ đạt 739 tỷ đồng (+26% svck). Động lực tăng trưởng đến từ mảng xây lắp với khối lượng backlog giai đoạn 2026-27 đạt khoảng 4.813 tỷ đồng nhờ trúng thêm 6 dự án mới. Mảng BOT đóng góp tích cực khi dự án Bắc Giang - Lạng Sơn hết lỗ và hợp nhất hoàn toàn doanh thu từ BOT Cam Lâm - Vĩnh Hảo.