Báo cáo phân tích

VNM: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 86,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MAS

Doanh nghiệp liên quan: VNM

Ngày phát hành: 04/08/2026

Mirae Asset duy trì khuyến nghị MUA cổ phiếu VNM, nâng giá mục tiêu lên 86.800 đồng, upside 45,9%. LNST 6T/2026 tăng 38,4% svck đạt 5.642 tỷ đồng nhờ doanh thu nước ngoài tăng vọt (+39,2%) và hiệu quả tái định vị thương hiệu nội địa. Dự báo năm 2026, doanh thu đạt 68.998 tỷ (+8,3% svck) và LNST 9.787 tỷ (+3,9% svck). Định giá P/E dự phóng 2026 đạt 20,8x với ROE 28,2%. VNM sở hữu mạng lưới 200.000 điểm bán và 15 trang trại, củng cố vị thế dẫn đầu. Kế hoạch cổ tức tiền mặt năm 2026 dự kiến là 4.000 đồng/cp.