Báo cáo phân tích

KBC: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 39,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SSI

Doanh nghiệp liên quan: KBC

Ngày phát hành: 22/04/2026

SSI duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN cho KBC với giá mục tiêu 39.500 VND/cp (upside 15,7%). Lợi nhuận ròng 2026 dự phóng đạt 2.415 tỷ đồng (+9% svck), trong đó lợi nhuận cốt lõi ước tăng 35% nhờ diện tích đất KCN chưa ghi nhận 158ha cuối năm 2025. KBC sở hữu quỹ đất dồi dào sau khi mở rộng thêm 3.026ha trong năm 2025, định vị tốt để đón dòng vốn FDI. Mặc dù nợ vay tăng lên 28,6 nghìn tỷ đồng gây áp lực dòng tiền, quỹ đất sẵn sàng bàn giao lớn vẫn là động lực chính.