Báo cáo phân tích

VPB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 34,620 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: YSVN

Doanh nghiệp liên quan: VPB

Ngày phát hành: 21/04/2026

Yuanta duy trì khuyến nghị MUA cho VPB với giá mục tiêu 34.620 VND/cp, TSSL kỳ vọng 12 tháng đạt 25%. PATMI Q1/2026 ghi nhận mức tăng trưởng mạnh mẽ +59% YoY đạt 6,2 nghìn tỷ đồng nhờ tín dụng mở rộng 10,2% YTD. Động lực tăng trưởng chính đến từ kế hoạch phát hành riêng lẻ 5% cho khối ngoại giúp củng cố bộ đệm vốn với hệ số CAR dự kiến lên 16%. Các công ty con như VPBankS, FE Credit và GPBank đều đóng góp tích cực vào lợi nhuận. VPB hiện giao dịch tại P/B 2026E hấp dẫn ở mức 1,1x.