Báo cáo phân tích

PHR: Khuyến nghị với giá mục tiêu 67,957 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VCBS

Doanh nghiệp liên quan: PHR

Ngày phát hành: 16/03/2025

Chúng tôi đánh giá triển vọng cơ bản PHR tương đối lạc quan trong năm 2025 dựa trên: (1) Hoạt động kinh doanh sản phẩm cao su tăng trưởng về nhu cầu và giá bán; (2) PHR có thể bắt đầu ghi nhận doanh thu cho thuê các KCN mới trong 1-2 năm tiếp theo, và (3) Nguồn thu từ đền bù đất và thanh lý cây cao su dự kiến sẽ phục hồi mạnh mẽ khi các dự án KCN, KĐT lần lượt được chấp thuận đầu tư. Trong năm 2025, VCBS dự báo doanh thu của PHR đạt 1.833 tỷ đồng (+11% yoy), LN thuần đạt 651 tỷ đồng (+31% yoy). Chúng tôi đưa ra mức định giá hợp lý của cổ phiếu PHR là 67.957 VND/ cổ phiếu.