Báo cáo phân tích

VHM: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 46,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: VHM-40

Ngày phát hành: 17/02/2025

KQKD tăng trưởng mạnh trong Q4/2024 chủ yếu nhờ ghi nhận 2 giao dịch bán sỉ tại Vinhomes Ocean Park 3. KQKD năm 2024 đi ngang và phù hợp với dự phóng của chúng tôi. Điều chỉnh LNST năm 2025 giảm 10% xuống 33.800 tỷ đồng và giá mục tiêu cuối năm 2025 giảm 15% xuống 46.500 đồng/cổ phiếu chủ yếu do tỷ lệ lợi ích VHM nhận được từ Global Gate và Apollo City giảm. Thay đổi khuyến nghị từ Mua sang Khả quan.