Báo cáo phân tích

NKG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 14,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VDS

Doanh nghiệp liên quan: NKG

Ngày phát hành: 03/07/2026

VDSC khuyến nghị MUA cổ phiếu NKG với giá mục tiêu 14.400 đồng, tương ứng upside +21%. Dự phóng năm 2026, doanh thu thuần đạt 16.680 tỷ đồng (+12% YoY) và LNST công ty mẹ đạt 255 tỷ đồng (+29% YoY). NKG đã hoàn thành 5,6% kế hoạch LNST năm sau quý 1. Định giá P/E và P/B dự phóng lần lượt là 27,8 lần và 0,9 lần. Công ty có kế hoạch chi trả cổ tức bằng cổ phiếu thưởng với tỷ lệ 10%. Triển vọng hồi phục rõ nét từ quý 2/2026 nhờ giá bán thép mạ nội địa tăng và lượng hàng tồn kho giá thấp giúp cải thiện biên lợi nhuận gộp lên mức 5,4%.