BMP: Cập nhật Đại hội Cổ đông 2021

Nguồn báo cáo: PHS

Doanh nghiệp liên quan: BMP

Ngày phát hành: 06/05/2021

PHS  dự phóng doanh thu của công ty trong năm 2021 đạt 5.2 nghìn tỷ VND, tăng 6% so với dự phóng lần trước của chúng tôi. Lợi nhuận sẽ đạt 551 tỷ VND (+5% YoY). Lợi nhuận dự phóng của PHS cao hơn so với kế hoạch công ty đề ra do có sự hỗ trợ từ doanh thu tài chính nhờ khoản tiền mặt lớn mà công ty đang có. Sử dụng phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF và P/E với mục tiêu là 9.2x giống báo cáo lần trước, giá hợp lý cho cổ phiếu BMP là 66,900 VND/cổ phiếu, tăng 1.5% so với giá trong báo cáo chiến lược đầu năm. PHS có thay đổi WACC cho cổ phiếu BMP từ 15% từ báo cáo cập nhật lần trước xuống còn 12%. Với upside hơn 10%, PHS đưa ra khuyến nghị MUA cho cổ phiếu BMP.