Báo cáo phân tích

POW: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 17,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VIETCAP

Doanh nghiệp liên quan: POW

Ngày phát hành: 10/09/2026

Công ty chứng khoán Vietcap duy trì khuyến nghị MUA mã cổ phiếu POW, dù điều chỉnh giảm nhẹ 1,1% giá mục tiêu xuống 17.800 đồng. Dự báo năm 2026, doanh thu đạt 60.253 tỷ đồng (+75,6% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 5.365 tỷ đồng (+121,1% YoY), nhờ tăng trưởng LNST cốt lõi mạnh mẽ cùng khoản bồi thường tỷ giá từ EVN. Sang năm 2027, doanh thu dự phóng đạt 63.016 tỷ đồng (+4,6% YoY) và LNST đạt 4.198 tỷ đồng (-21,8% YoY do thu nhập bất thường giảm). Định giá P/E báo cáo dự phóng năm 2026 và 2027 lần lượt là 8,8x và 11,2x (P/E cốt lõi là 14,0x và 11,5x); P/B dự phóng tương ứng là 1,0x và 0,9x.