Báo cáo phân tích

BSR: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 25,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VCBS

Doanh nghiệp liên quan: BSR

Ngày phát hành: 16/12/2024

Mặc dù giá cổ phiếu hiện tại đang tiệm cận với giá mục tiêu và triển vọng của ngành lọc dầu đang gặp thách thức khi thị trường dầu mỏ suy yếu và crack spread vẫn duy trì ở mức thấp. Chúng tôi vẫn ưa thích cổ phiếu BSR do (1) KQKD 2025 kỳ vọng sẽ phục hồi từ mức nền thấp 2024 sau khi doanh nghiệp hoàn thành bảo dưỡng và (2) Việc niêm yết trên HOSE kỳ vọng sẽ hỗ trợ cho BSR trong việc huy động vốn để gia tăng quy mô doanh nghiệp và nâng cao năng lực sản xuất kinh doanh. Với hiệu suất vận hành cao và crack spread ổn định, lợi nhuận sau thuế của BSR được dự báo sẽ cải thiện trong năm 2025. Chúng tôi cập nhật khuyến nghị từ báo cáo MUA gần nhất “Báo cáo cập nhật BSR ngày 20.11.2024” và nâng giá mục tiêu thêm 7% lên 25.000 đồng/cp – upside 16% so với giá đóng cửa ngày 12.12.2024 do việc chuyển sang HOSE thường giúp cổ phiếu duy trì trạng thái giao dịch tốt hơn do doanh nghiệp sẽ hoạt động hiệu quả, bền vững hơn, các thông tin về doanh nghiệp cũng trở nên minh bạch hơn dưới các tiêu chuẩn khắt khe để được niêm yết tại HOSE.