Báo cáo phân tích

BSR: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 29,100 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: KAFI

Doanh nghiệp liên quan: BSR

Ngày phát hành: 09/07/2026

KAFI đưa ra khuyến nghị TRUNG LẬP đối với cổ phiếu BSR với giá mục tiêu 29.100 đồng tương đương tiềm năng tăng giá 10,49%. Doanh thu thuần năm 2026 được kỳ vọng đạt 201.002 tỷ đồng nhờ sự phục hồi mạnh mẽ của crack spread. Lợi nhuận sau thuế năm 2026 dự phóng đạt 33.608 tỷ đồng tăng mạnh từ mức 5.217 tỷ đồng của năm 2025. Định giá EV/EBITDA dự phóng 2026 đạt 3,0x. Trong năm 2025 BSR đã thực hiện phát hành cổ phiếu trả cổ tức tỷ lệ 30% và phát hành từ nguồn vốn chủ sở hữu tỷ lệ 31,5% để tăng vốn điều lệ.