Báo cáo phân tích

DGW: Khuyến nghị NẮM GIỮ với giá mục tiêu 56,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: TPS

Doanh nghiệp liên quan: DGW

Ngày phát hành: 08/08/2024

6 tháng đầu năm 2024, DGW đã đạt được 43% kế hoạch doanh thu và 37% kế hoạch về lợi nhuận. Nhìn lại quá khứ, 6 tháng đầu năm 2023, DGW cũng ghi nhận 43% kế hoạch doanh thu và 41% kế hoạch lợi nhuận cả năm 2023. Theo đó, kết quả kinh doanh năm 2023 cũng thấp hơn một chút so với kế hoạch mà DGW đề ra cho năm 2023. Như vậy, với tỷ lệ đạt kế hoạch như hiện tại, chúng tôi đánh giá DGW khá thách thức để đạt được kế hoạch doanh thu và lợi nhuận trong năm 2024. Một số mảng kinh doanh có tỷ lệ đạt kế hoạch trong 6T.2024 còn thấp như thiết bị văn phòng và hàng tiêu dùng. Mảng thiết bị văn phòng thấp chủ yếu là do công ty kỳ vọng khá nhiều vào chi nhánh Achison – Hà nội lúc lập kế hoạch kinh doanh cho năm 2024, nhưng kết quả triển khai thực tế rất chậm, không như kỳ vọng. Mặc dù nền kinh tế của Việt nam phục hồi rất tích cực trong 6 tháng đầu năm, nhưng sự phục hồi của ngành bán lẻ vẫn khá chậm và có độ trễ nhất định. Bên cạnh đó, nhóm hàng tiêu dùng cũng ghi nhận tỷ lệ đạt kế hoạch khá thấp do ảnh hưởng của quy định “nồng độ cồn bằng 0 khi lái xe”, đã tác động không tích cực tới tiêu dùng đối với nhóm hàng đồ uống có cồn.