Báo cáo phân tích

VIB: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 24,850 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MBS

Doanh nghiệp liên quan: VIB

Ngày phát hành: 10/03/2026

MBS điều chỉnh điều chỉnh P/B mục tiêu lên 1.4x áp dụng cho giá trị sổ sách cuối năm 2026. ROE liên tục xuống dưới 20% trong 2 năm gần nhất khiến định giá của VIB thấp hơn so với mức trung bình 3 năm và so với toàn ngành. MBS cho rằng ROE quay lại trên 20% từ sau năm 2026 sẽ kéo theo định giá của ngân hàng tương đương so với toàn ngành, tạo ra dư địa tăng giá lớn.