Báo cáo phân tích

MBB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 29,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: EVS.,JSC

Doanh nghiệp liên quan: MBB

Ngày phát hành: 05/10/2025

• Nền tảng khách hàng lớn nhất ngành đi cùng hiệu quả từ việc chuyển đổi số đã được chứng minh: Đây là điều kiện cần để gia tăng tỷ lệ CASA một cách bền vững (cạnh tranh top 1). Trong bổi cảnh cạnh tranh trong ngành ngày càng quyết liệt, MBB có vị thế thuận lợi để duy trì NIM vượt trội cũng như tối ưu hiệu quả hoạt động. • Triển vọng duy trì cả tốc độ tăng trưởng tín dụng lẫn ROE cao đầu ngành: Trong 3 năm tới, chúng tôi dự báo MBB duy trì tốc độ tăng trưởng tín dụng đạt trung bình gần 26%/năm so với bình quân hệ thống đạt 15%. Kể cả khi đó, trung bình ROA và ROE được dự báo lần lượt đạt >1.9% và >20%/năm, không chỉ vượt trội so với ngành mà còn thuộc nhóm dẫn đầu trong các ngân hàng lớn.