Báo cáo phân tích

MBB: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 30,380 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: NHSV

Doanh nghiệp liên quan: MBB

Ngày phát hành: 24/03/2026

NHSV xác định giá mục tiêu cho cổ phiếu MBB là 30,380 VNĐ/cp, tiềm năng tăng giá 18% so với giá đóng cửa ngày 24/03/2026. Lợi nhuận sau thuế năm 2026 dự báo tăng trưởng 18.3% svck đạt khoảng 31,690 tỷ VNĐ. Tín dụng dự báo duy trì đà tăng trưởng cao 35.9% nhờ động lực từ đầu tư công và các đại dự án bất động sản. Tuy nhiên, NIM dự kiến khó cải thiện trong năm 2026, dự báo ở mức 3.73% do áp lực cạnh tranh chi phí vốn. Ngân hàng duy trì lợi thế cạnh tranh với tỷ lệ CASA đạt kỷ lục 36.8% và nợ xấu được kiểm soát tốt ở mức 1.29% (giảm so với quý trước), phản ánh chất lượng tài sản ổn định.