Báo cáo phân tích

KBC: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 35,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: KBSV

Doanh nghiệp liên quan: KBC

Ngày phát hành: 11/06/2026

KBSV duy trì khuyến nghị MUA cổ phiếu KBC với giá mục tiêu 35.300 đồng tương ứng upside 23%. Quý 1/2026 doanh thu đạt 1.356 tỷ đồng (-56% yoy) do diện tích bàn giao đất khu công nghiệp thấp hơn cùng kỳ. LNST quý 1 đạt 234 tỷ đồng (-72% yoy) hoàn thành 8% kế hoạch năm. Dự báo năm 2026 doanh thu đạt 8.935 tỷ đồng và LNST công ty mẹ đạt 2.219 tỷ đồng (+3.3% yoy) nhờ kỳ vọng bàn giao 142 ha đất khu công nghiệp. Áp lực nợ vay và chi phí lãi vay tăng mạnh là rủi ro tài chính cần theo dõi sát sao.