Báo cáo phân tích

KBC: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 40,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VIETCAP

Doanh nghiệp liên quan: KBC

Ngày phát hành: 09/06/2026

Vietcap duy trì khuyến nghị MUA đối với mã KBC nhưng điều chỉnh giảm giá mục tiêu xuống 40.400 đồng ứng với upside 32,5%. Doanh thu năm 2026 dự báo đạt 8.407 tỷ đồng tăng 25,7% và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số đạt 2.417 tỷ đồng tăng 14,9% so với năm trước. Động lực tăng trưởng chính đến từ doanh số bàn giao đất khu công nghiệp duy trì tốt nhờ lượng backlog lớn từ đầu năm 2026. Giá mục tiêu bị điều chỉnh giảm do tác động từ việc nợ vay ròng tăng cao và thời điểm mở bán một số dự án đô thị trọng điểm bị lùi lại.