Báo cáo phân tích

CTG: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 63,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SSI

Doanh nghiệp liên quan: CTG

Ngày phát hành: 22/09/2025

SSI điều chỉnh khuyến nghị cổ phiếu CTG xuống KHẢ QUAN (từ MUA) với giá mục tiêu 1 năm là 63.800 đồng/cổ phiếu, tương đương tiềm năng tăng giá là 24,6%. Đà tăng trưởng lợi nhuận và chất lượng bảng cân đối kế toán của CTG tiếp tục được củng cố, giúp ROE duy trì ở mức cao (khoảng 20%), biên lãi ròng (NIM) ổn định ở mức 2,71%, và chi phí tín dụng giảm mạnh. SSI cho rằng những yếu tố tích cực này sẽ giúp CTG được định giá cao hơn, lên mức P/B mục tiêu là 1,65x. CTG hiện đang giao dịch ở mức P/B trượt là 1,66x và P/B dự phóng năm 2026 là 1,32x — cao hơn mức trung bình 5 năm là 1,39x và gần mức +1 độ lệch chuẩn.