Báo cáo phân tích

GAS: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 87,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: GAS

Ngày phát hành: 18/05/2026

DSC duy trì quan điểm TRUNG LẬP đối với mã chứng khoán GAS với giá mục tiêu là 87.300 đồng, tương ứng upside 6,7%. Dự phóng năm 2026, lợi nhuận sau thuế của PV GAS đạt 12.776 tỷ đồng, tăng trưởng 10% so với cùng kỳ. Dù doanh thu quý 1 tăng trưởng ấn tượng 48% nhờ đẩy mạnh kinh doanh LNG và LPG quốc tế, biên lợi nhuận gộp lại giảm do tỷ trọng mảng LNG (biên thấp) tăng cao. Rủi ro chính cần theo dõi là sự cạn kiệt sản lượng khí trong nước và khả năng hủy niêm yết do chưa đáp ứng đủ điều kiện về tỷ lệ sở hữu của cổ đông nhỏ lẻ theo luật định.