Báo cáo phân tích

GAS: Khuyến nghị THEO DÕI với giá mục tiêu 87,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: GAS

Ngày phát hành: 18/05/2026

Chứng khoán DSC duy trì khuyến nghị THEO DÕI đối với cổ phiếu GAS với mức giá mục tiêu đạt 87.300 VND/cp, mang lại mức upside khoảng 6,7%. Trong quý 1/2026, PV GAS ghi nhận doanh thu tăng trưởng tích cực (+48% YoY) nhờ sản lượng bán khí trong nước và giá nhiên liệu tăng, đạt 33,2% kế hoạch lợi nhuận năm. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp giảm do áp lực từ chi phí nhập khẩu LNG đầu vào tăng cao trong bối cảnh xung đột địa chính trị. DSC dự phóng tăng trưởng lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp trong năm 2026 ở mức 10%. Rủi ro đáng lưu ý là khả năng hủy niêm yết nếu không đáp ứng điều kiện về tỷ lệ sở hữu của cổ đông đại chúng.