Báo cáo phân tích

GAS: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 91,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VNDS

Doanh nghiệp liên quan: GAS

Ngày phát hành: 21/07/2026

VNDIRECT duy trì khuyến nghị Khả quan cho cổ phiếu GAS với giá mục tiêu 91.800 đồng, tương ứng upside 25,6%. Dự báo doanh thu năm 2026 tăng mạnh 37,1% và lợi nhuận ròng đạt 14.506 tỷ đồng (+27,1% svck) nhờ giá dầu hỗ trợ và mảng LNG tăng trưởng. Định giá P/E dự phóng 2026 ở mức 12,5x với ROAE duy trì vững chắc quanh 19,3%. Tỷ suất cổ tức kỳ vọng năm 2026 đạt 4,0%. Dự án trọng điểm Lô B – Ô Môn bám sát tiến độ để đón dòng khí đầu tiên vào quý 3/2027, tạo động lực tăng trưởng dài hạn cho doanh nghiệp.