Báo cáo phân tích

ANV: Khuyến nghị MUA MẠNH với giá mục tiêu 39,700 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: ANV

Ngày phát hành: 27/01/2026

BSC bảo lưu quan điểm trong những báo cáo trước đó, trong 2026, ANV sẽ tiếp tục ghi nhận tăng trưởng +18% yoy nhờ (1) sản lượng cá tra cải thiện khi ANV tiếp tục đẩy mạnh xuất khẩu sang các thị trường Mỹ và Nam Mỹ La Tinh (2) cá rô phi với biên lợi nhuận cao hơn so với cá tra sẽ tiếp tục củng cố tăng trưởng của doanh nghiệp. Ngoài ra, BSC cũng lưu ý NĐT, tại thị trường Brazil, sản lượng xuất khẩu cá rô phi của ANV đang bị tập trung vào một khách duy nhất, cùng với khoản phải thu tăng mạnh trong Q4.2025 (gấp đôi so với cùng kỳ) sẽ là rủi ro nếu khách hàng rơi vào tình trạng khó khăn về thanh khoản.