Báo cáo phân tích

DCM: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 53,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: DCM

Ngày phát hành: 22/04/2026

BSC duy trì khuyến nghị MUA cho DCM với giá mục tiêu 53.300 VND/cp, tiềm năng tăng giá 18%. Q1/2026 ghi nhận kết quả bứt phá với LNTT đạt 878 tỷ đồng (+93% YoY), hoàn thành 67% kế hoạch năm chỉ sau một quý nhờ tận dụng hàng tồn kho giá thấp và giá Urea bán ra tăng mạnh tiệm cận 900 USD/tấn. BSC đánh giá kế hoạch LNTT 1.319 tỷ đồng của doanh nghiệp là thận trọng và dự báo kết quả thực tế sẽ vượt xa mục tiêu. Động lực dài hạn nằm ở việc nâng công suất nhà máy lên 125% và chuyển dịch sang mô hình Tổng công ty tập trung vào Phân bón - Hóa chất - Dịch vụ nông nghiệp.