Báo cáo phân tích

DCM: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 49,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SHS

Doanh nghiệp liên quan: DCM

Ngày phát hành: 22/04/2026

SHS duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN cho DCM và nâng giá mục tiêu lên 49.500 VND/cp, upside 10,4%. Dự báo LNTT năm 2026 đạt khoảng 3.000 tỷ đồng (+35% YoY). Kết quả Q1/2026 vượt trội với doanh thu 5.386 tỷ đồng (+58% YoY) và LNTT 878 tỷ đồng (+93% YoY) nhờ giá Urea thế giới quay lại đỉnh cũ và đẩy mạnh xuất khẩu chiếm 40% sản lượng tiêu thụ. DCM tận dụng tốt chu kỳ giá thuận lợi trong bối cảnh nguồn cung toàn cầu thắt chặt do gián đoạn địa chính trị tại Trung Đông. Doanh nghiệp đang triển khai hàng loạt dự án nâng công suất và đầu tư hạ tầng logistics để mở rộng thị trường.