Báo cáo phân tích

TCB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 37,700 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: TCB

Ngày phát hành: 24/07/2026

ACBS nâng khuyến nghị lên MUA đối với cổ phiếu TCB với giá mục tiêu 37.700 đồng tương ứng upside 35,3% bao gồm cả cổ tức. Dự báo lợi nhuận trước thuế năm 2026 đạt 37.337 tỷ đồng (+14,7% svck) trong đó 6 tháng đầu năm đã hoàn thành 49,4% kế hoạch. Tăng trưởng tín dụng duy trì ở mức cao 15,2% so với đầu năm. Chất lượng tài sản vững chắc với tỷ lệ nợ xấu ổn định ở mức 1,1% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 126%. Định giá P/E dự phóng 2026 là 7,0x và P/B là 1,1x. Ngân hàng dự kiến trả cổ tức 1.000 đồng/cp trong năm 2026.