Báo cáo phân tích

TCB: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 39,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: TCB

Ngày phát hành: 05/12/2025

9T2025, ngân hàng đang hoàn thành 74% kế hoạch và 71% dự phóng trước đó của ACBS. Cho cả năm 2025, ACBS giảm 3,7% dự báo LNTT xuống còn 31.867 tỷ đồng, tăng 15,7% svck (kế hoạch ĐHCĐ: tăng 14,4%), chủ yếu do chi phí trích lập dự phòng cao hơn dự kiến. Cho năm 2026, ACBS dự báo LNTT đạt 36.663 tỷ đồng, tăng 15,1% svck. Động lực tăng trưởng đến từ tăng trưởng tín dụng 20% và áp lực trích lập dự phòng giảm bớt (-13% svck).