Báo cáo phân tích

PC1: Khuyến nghị OUTPERFORM với giá mục tiêu 32,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BVS

Doanh nghiệp liên quan: PC1

Ngày phát hành: 23/03/2026

Công ty Chứng khoán Bảo Việt duy trì khuyến nghị OUTPERFORM đối với mã PC1 với giá mục tiêu mới là 32.000 đồng/cp, tương ứng upside 20%. Về tăng trưởng lợi nhuận, BVSC dự phóng LNST sau CĐTS năm 2026 đạt 840 tỷ đồng (-20% svck do mức nền 2025 cao đột biến) và năm 2027 đạt 962 tỷ đồng (+14% svck). Động lực tăng trưởng chính đến từ mảng tổng thầu EPC bước vào chu kỳ mới nhờ Quy hoạch điện 8 và Quyết định 363 thúc đẩy nhu cầu vốn ngành năng lượng. Mảng Nickel hưởng lợi khi giá tăng mạnh từ cuối năm 2025. Ngoài ra, việc bàn giao dự án Tháp Vàng và tiềm năng từ các khu công nghiệp Western Pacific, Nomura 2 củng cố triển vọng tích cực trong 5 năm tới.