Báo cáo phân tích

TNG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 28,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: TNG

Ngày phát hành: 24/03/2026

DSC khuyến nghị MUA cho TNG với giá mục tiêu 28.000 đồng/cp, tương ứng upside 15%. Năm 2025, doanh thu đạt 8.699 tỷ đồng (+12% YoY) và LNST đạt 392 tỷ đồng (+24% YoY). Dự phóng 2026, LNST tăng trưởng 11% đạt 436 tỷ đồng. TNG có lợi thế cạnh tranh lớn nhờ đáp ứng đầy đủ các tiêu chuẩn ESG của EU và mô hình nhà máy xanh. Mối quan hệ với đối tác Decathlon ngày càng bền chặt, đóng góp 90% doanh thu tại EU. Doanh nghiệp đang nỗ lực đa dạng hóa tệp khách hàng sang Mỹ (Walmart, H&M) và triển khai dự án CCN Sơn Cẩm 1 để thúc đẩy tăng trưởng dài hạn.