Báo cáo phân tích

FRT: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 167,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SSV

Doanh nghiệp liên quan: FRT

Ngày phát hành: 11/08/2026

Shinhan Securities nâng khuyến nghị từ GIỮ lên MUA đối với cổ phiếu FRT của Bán lẻ Kỹ thuật số FPT, xác định giá mục tiêu 12 tháng đạt 167.300 đồng, tương ứng với tỷ suất sinh lời kỳ vọng 22% so với giá đóng cửa 137.000 đồng ngày 10/08/2026. Định giá được thực hiện theo phương pháp SOTP, định giá mảng Long Châu ở mức 39.336 tỷ đồng và FPT Shop ở mức 1.593 tỷ đồng. Dự phóng năm 2026, doanh thu thuần của FRT đạt 63.854 tỷ đồng, lợi nhuận ròng đạt 1.458 tỷ đồng, EPS đạt 6.644 đồng, ROE đạt 21,0%, định giá P/E dự phóng ở mức 14,2x, P/B đạt 3,0x. Công ty dự kiến duy trì chính sách cổ tức tiền mặt đều đặn 300 đồng/cổ phiếu.