Báo cáo phân tích

SAB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 60,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SSV

Doanh nghiệp liên quan: SAB

Ngày phát hành: 11/08/2026

Shinhan Securities duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu SAB của Sabeco, với mức giá mục tiêu 12 tháng đạt 60.400 đồng, tương ứng với suất sinh lời kỳ vọng đạt 31% so với thị giá 46.000 đồng ngày 11/08/2026. Định giá kết hợp phương pháp P/E mục tiêu 15,7x (cho ra giá 55.500 đồng) và phương pháp FCFF (cho ra giá 65.300 đồng). Dự phóng năm 2026, doanh thu thuần của SAB đạt 28.062 tỷ đồng (+8,4% YoY), lợi nhuận ròng đạt 4.801 tỷ đồng (+5,0% YoY), EPS đạt 3.537 đồng, định giá P/E dự phóng đạt 17,1x, P/B đạt 3,7x. Doanh nghiệp duy trì chính sách chi trả cổ tức tiền mặt cao với kế hoạch năm 2026 là 1.200 đồng/cổ phiếu (tương ứng tỷ suất 5,5%), riêng năm 2025 chi trả 1.500 đồng/cổ phiếu đã chốt ngày GDKHQ là 03/08/2026.