Báo cáo phân tích

SCS: Khuyến nghị THEO DÕI với giá mục tiêu 57,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: SCS

Ngày phát hành: 01/04/2026

BSC khuyến nghị THEO DÕI SCS với giá mục tiêu 57.200 đồng/cp (upside 5%). Dự phóng LNST-CĐTS năm 2026 đạt 691 tỷ đồng (-10% YoY). Kết quả suy giảm do sản lượng hàng hóa dự kiến giảm 8% dưới tác động của chiến sự Trung Đông và rủi ro dịch chuyển hàng hóa sang sân bay Long Thành. Dư địa tăng trưởng công suất tại các nhà ga hiện hữu hạn chế khi hiệu suất đã đạt 93%. Tuy nhiên, mức định giá hiện tại đã phản ánh phần lớn rủi ro. Điểm tích cực là chính sách cổ tức tiền mặt hấp dẫn, dự kiến 5.000 đồng/cp, tương ứng lợi suất khoảng 9%.