Báo cáo phân tích

SIP: Khuyến nghị NẮM GIỮ với giá mục tiêu 66,700 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: GTJA (VIETNAM)

Doanh nghiệp liên quan: SIP

Ngày phát hành: 22/04/2026

GUOTAI JUNAN duy trì khuyến nghị NẮM GIỮ cho SIP và điều chỉnh giảm giá mục tiêu xuống 66.700 VND/cp, upside 12,3%. Kế hoạch kinh doanh 2026 thận trọng với doanh thu 5.940 tỷ đồng (-31%) và LNST 874 tỷ đồng (-40% svck). SIP duy trì vị thế phòng thủ cao nhờ dòng tiền ổn định từ mảng điện nước (chiếm >80% doanh thu) và quỹ đất thương phẩm sẵn sàng cho thuê 930ha. Điểm đáng chú ý là khoản cho các công ty chứng khoán vay 4.900 tỷ đồng để tối ưu hiệu quả vốn. Cổ tức tiền mặt năm 2025 lên tới 50%.